融资租赁公司有哪些融资渠道？

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融资租赁公司的融资渠道就目前国内情况而言，最主要的还是银行。

而对外融资方面的能力和租赁公司本身的背景和资产规模业务情况等也是息息相关。

新的融资渠道看怎么理解了，像现在全民内保外贷，外保内贷等境外资金融资，或者说和信托公司合作等其实一直都有的。而资产证券化就目前而言要真正做到全面推广还需要时间，这和租赁公司背景，资产情况等有很大联系。

而新的类似网络平台，保险等的融资也是一个渠道。

但是总体来说还是银行为主的。

融资租赁公司融资方式可以大致分为两类:股权融资、债项融资。股权融资和传统的债项融资通过企业上市、借壳重组等方式开展全方位的融资，都会影响企业的资本结构。而债项融资下的保理融资、信托融资、资产证券化和互联网金融等渠道，由于更多具备二级市场资产交易属性，能够实现资产出表，在不影响资本结构的前提下实现业务扩张，因此越来越得到市场的青睐。但从实际操作来看，目前我国融资租赁公司资金来源主要仍是股东的资本金和银行融资，整体上融资渠道较为单一，各种融资方式没有被有效利用。

如需了解融资租赁、商业保理等等金融类公司牌照如何注册设立及转让可联系作者15683677118

融资租赁公司注册-优惠政策-金融牌照转让

1)股权融资渠道

融资租赁公司的股权融资渠道大致包括股东增资、A股及海外IPO上市、借壳重组上市、引入战略投资者等。从行业整体来看，股东增资主要集中在金融租赁公司，由于近年金融租赁业务发展较快，资产规模出现较大幅度的增长，为满足银监会对金融租赁公司低于12.5倍杠杆率的要求，股东多进行了增资，如兴业银行分别于2011年、2012年向兴业金融租赁增资15亿，南京银行于2011年向江苏金融租赁增资3.61亿，工商银行于2012年向工银金融租赁增资30亿。截至2015年底，已开业金融租赁公司总资产规模达16,314.25亿元，期末注册资金为1,358亿元，杠杆率与银监会的规定极为接近，随着接下来监管的收紧，未来各大金融租赁公司若想继续保持较快的增长，那么股东增资的情况也将进一步得到延续。

IPO上市方面，证监会1月16日发布的《第十七届发审委2018年第14次会议审核结果公告》显示，江苏金融租赁IPO申请获通过，有望成为A股首家金融租赁公司。而此前，国内金融租赁公司中，远东宏信和国银租赁分别于2011年3月和2016年7月在香港上市，而皖江金租则于2015年底登陆新三板。与此同时，渤海租赁则于2011年通过借壳ST汇通实现了在深交所主板的上市。

2)债项融资渠道

融资租赁公司的债项融资主要包括银行信贷、发行债券、ABS、信托融资等，而新出现的互联网金融，也为融资租赁通过租赁债权或权益转让实现融资回款开辟了新的渠道。

●银行信贷渠道。银行信贷渠道主要包括应收融资租赁款的保理融资、应收融资租赁款的质押贷款、同业拆借、银团贷款、银行理财贷款、银行承兑汇票等形式。目前，国内融资租赁公司业务资金的80%以上来目商业银行，其中保理融资是目前我国大多数融资租赁公司最重要的融资渠道和实现退出的渠道。

●债券发行渠道。债券发行渠道主要包括发行金融债券、点心债及中期票据等，其中自2009年央行与银监会联合发布《金融租赁公司和汽车租赁公司发行金融债管理办法》，允许符合条件的金融租赁公司和汽车租赁公司发行金融债券以来，金融债券已逐渐目前融资租赁公司在债市上融资的主要途径。

●信托融资渠道。融资租赁公司信托融资，是指融资租赁公司利用信托公司募集资金的功能优势获得业务资金的方式，主要包括两种操作方式:一是信托公司通过发行信托计划筹集到资金后，以信托贷款的方式将资金交由融资租赁公司使用;二是信托公司将募集到的资金用于受让融资租赁公司己形成的应收租赁款。其中，应收租赁款的转让方式可以采取有追索权的转让、无追索权的转让、售后回购三科方式。融资租赁公司将其持有的应收租赁款向信托计划卖断时，就可以达到表外融资、优化财务结构的目的。实践中，运用信托方式融资的主要为第三方融资租赁公司，其成本多高于银行信贷融资。

●ABS融资渠道。租赁资产证券化即以租赁资产为基础资产，由租赁公司作为发起人/原始权益人发行设立的资产证券化产品。根据发起主体经营性质的不同，主要分为融资租赁ABS和金融租赁ABS，前者可在交易所、保交所和银行间债券市场发行企业ABS和ABN，而后者仅可在银行间债券市场发行信贷ABS，并由银监会进行监管审批。租赁资产ABS化能够在很大程度上拓宽融资租赁公司的融资渠道、降低融资成本、提高资金流转速度、优化资产负债结构并部分转移和降低经营风险，相对于传统的债项融资工具有着较为明显的优势。根据Wind的数据显示，截至2017年6月，租赁ABS共计发行2411亿元，占据ABS发行总额的12.14%，但租赁资产的ABS化水平仍低，租赁ABS余额仅占同期期末合同余额的2.81%，这显示出资产证券化在租赁行业有很大的发展空间。

●互联网金融渠道。互联网金融渠道是近些年融资租赁行业出现的新型融资渠道，主要是通过P2P平台进行操作，大致分为P2P直接投资、债权转让、众筹三种模式，实践中，融资租赁公司在P2P平台融资多通过债权转让，包括单一债权转让、资产包转让、引入保理公司或资产管理公司的类资产证券化等方式实现融资回款。2016年8月17日银监会发布《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》，其第十条第八项规定:“P2P不得从事开展类资产证券化业务或实现以打包资产、证券化资产、信托资产、基金份额等形式的债权转让行为”，并进一步规定“网络借贷信息中介机构禁止将融资项目的期限进行拆分，禁止直接或间接接受归集出借人的资金”，融资租赁的互联网金融渠道带来一定限制。

如图所示，为远东自身的融资情况。

可以归纳：除股东借款、上市募资以及同上市公司相关的增发等股权融资方式之外，有银行借款、应收账款保理、资产交易、债券发行以及海外融资等。

基金组织

手段就是假股暗贷。所谓假股暗贷顾名思义就是投资方以入股的方式对项目进行投资但实际并不参与项目的管理。到了一定的时间就从项目中撤股。这种方式多为国外基金所采用。缺点是操作周期较长，而且要改变公司的股东结构甚至要改变公司的性质。国外基金比较多，所以以这种方式投资的话国内公司的性质就要改为中外合资。

银行承兑

投资方将一定的金额比如一亿打到项目方的公司帐户上，然后当即要求银行开出一亿元的银行承兑出来。投资方将银行承兑拿走。这种融资的方式对投资方大大的有利，因为他实际上把一亿元变做几次来用。他可以拿那一亿元的银行承兑到其他的地方的银行再贴一亿元出来。起码能够贴现80%。但问题是公司账户上有一亿元银行能否开出一亿元的承兑。很可能只有开出80%到90%的银行承兑出来。就是开出100%的银行承兑出来，那公司帐户上的资金银行允许你用多少还是问题。这就要看公司的级别和跟银行的关系了。另外承兑的最大的一个缺点就是根据国家的规定，银行承兑最多只能开12个月的，大部分地方都只能开6个月的。也就是每6个月或1年你就必须续签一次。用款时间长的话很麻烦。

直存款

这个是最难操作的融资方式。因为做直存款本身是违反银行的规定的，必须企业跟银行的关系特别好才行。由投资方到项目方指定银行开一个账户，将指定金额存进自己的账户。然后跟银行签定一个协议。承诺该笔钱在规定的时间内不挪用。银行根据这个金额给项目方小于等于同等金额的贷款。注：这里的承诺不是对银行进行质押。是不同意拿这笔钱进行质押的。同意质押的是另一种融资方式叫做大额质押存款。当然，那种融资方式也有其违反银行规定的地方。就是需要银行签一个保证到期前30天收款平仓的承诺书。实际上他拿到这个东西之后可以拿到其他地方的银行进行再贷款的。

银行信用证

国家有政策对于全球性的商业银行如花旗等开出的同意给企业融资的银行信用证视同于企业帐户上已经有了同等金额的存款。过去很多企业用这个银行信用证进行圈钱。所以国家的政策进行了稍许的变动，国内的企业很难再用这种办法进行融资了。只有国外独资和中外合资的企业才可以。所以国内企业想要用这种方法进行融资的话首先必须改变企业的性质。

委托贷款

所谓委托贷款就是投资方在银行为项目方设立一个专款账户，然后把钱打到专款账户里面，委托银行放款给项目方。这个是比较好操作的一种融资形式。通常对项目的审查不是很严格，要求银行作出向项目方负责每年代收利息和追还本金的承诺书。当然，不还本的只需要承诺每年代收利息。

个人委托贷款业务的引人之处在于银行这一专业金融机构的信誉——表面看来，人们是通过银行将资金贷给企业，实际上，是将资金投向了银行的信用。这个信誉包含：银行能够帮助委托人选择到好的投贷对象，控制风险;无论是委托人，还是贷款人，能够在银行获得专业的金融服务;当贷款发生风险时，银行有能力帮助客户解决问题，降低风险。

直通款

所谓直通款就是直接投资。这个对项目的审查很严格往往要求固定资产的抵押或银行担保。利息也相对较高。多为短期。个人所接触的最低的是年息18。一般都在20以上。

对冲资金

市面上有一种不还本不付息的委托贷款就是典型的对冲资金。

贷款担保

市面上多投资担保公司，只需要付高出银行利息就可以拿到急需的资金。

发行公司债券

公司债券是企业为筹措长期资金而向一般大众举借款项，承诺于指定到期日向债权人无条件支付票面金额，并于固定期间按期依据约定利率支付利息。

近段时间，中植系暴雷的消息在坊间流传，又一巨无霸金控平台陷入困境，令人不胜唏嘘。笔者最初了解到中植系是其在融资租赁行业所施展的财技，彼时，融资租赁行业方兴未艾，中植系旗下的丰汇租赁大举扩张，报表利润快速增长，终于获得上市公司金叶珠宝的青睐，被上市公司高溢价收购，并成为上市公司主要的利润来源，股价节节高升，中植集团也赚得盆满钵满。这是融资租赁的黄金时代，中植系如法炮制，成立或收购融资租赁公司，做大租赁公司的资产和利润后，以期被上市公司收购，卖个好价钱。

　　天不遂人愿，丰汇租赁终为自己的蒙眼狂奔而买单，大面积暴雷后，被金叶珠宝抛弃，中植系也因为签订了对赌协议而吐出了之前的收益，出来混迟早要还的，中植系这一赚钱的门道自然也就成为炮影了，然而这一业务只是中植系庞大金融帝国的一小块，丝毫没影响中植系的继续壮大，直到如今陨落。以管窥豹，现在想来，野蛮的操作手法是如今暴雷的一个注脚。

　　这是中植系的失落，也是整个融资租赁行业的失落，融资租赁行业从高速增长到减速换档，曾经在风口上猪都能飞起来，如今风口不在，猪被狠狠地摔在地上。而真正的鸟儿才能自由翱翔。

　　融资租赁行业要进行大洗牌，逐步成为业内人士的共识，无须数据说明，笔者感受到的最明显的就是，之前新的融资租赁公司如雨后春笋般成立，不仅很多其他行业的人士纷纷加入融资租赁，在融资租赁干过几年的只要跳槽，工资职位就可以实现三连跳。如今，笔者了解到的不少租赁从业人员已经离开这个行业，干什么的都有，同业跳槽大多减薪，只为更加安稳。

　　为什么融资租赁会进入洗牌阶段，笔者认为主要有以下几方面的原因。

一是金融资源的多样化程度大幅提高。专业说法是金融深化，前几年企业能够获得的金融资源是非常有限的，银行看不上的客户非常多，正好由融资租赁补上了这个缺口，近些年，随着货币相对宽松，金融资产荒的到来，银行信托发债可以满足大中型企业，银行的经营贷、税票贷，商业保理、小贷等可以满足中小微企业，融资租赁的空间被大幅压缩。

二是监管的趋严。融资租赁之所以能够成为影子银行业务之一，就在于其监管相对于银行而言是非常宽松的，最开始融资租赁行业（非金融租赁）由商务部监管，认定为商业服务业，根本就不属于金融业务，后来根据业务的本质为金融业改由银保监会监管，直到最新由金融监管总局和各地金融监管局监管，并发布了更为严格的监管办法，对融资租赁行业实行异常名录管理，旨在清理大量的空壳租赁公司，很多靠监管套利的租赁公司没了生存空间。

三是实体经济风险释放。金融具有利润提前确认的特点，报表上体现为利润，但实际上本金大部分还没有收回来，在经济高速增长时，租赁公司报表都很好看，而经济增长一旦放缓，实体经济出现风险，融资租赁公司也不能幸免，有些风险管理能力不佳的公司首当其冲由于坏账问题业务陷入停滞，甚至被淘汰。

四是城投平台业务出险与放缓。也许有人会有疑问，融资租赁行业的业务那么多，为什么单独把城投平台业务提出来。这是因为城投平台业务具有特殊性，据说融资租赁资产余额超过6万亿，不夸张地说，这里面至少有一半是城投平台资产，城投平台资金需求量大，一段时间是“无风险“资产，成为大量租赁公司的基石资产。这类业务受到地方政府隐性债务政策的严格管控，目前也有不少项目出险，激进的租赁公司在城投业务上面也栽了跟头。

　　那么，洗牌之后什么样的租赁公司可以活得更好呢。笔者认为有以下几个方向，可供参考。

一是管理能力强的公司。管理能力的内涵比较丰富，由于金融业是服务业，主要的资本是钱和人，更重要的是人，人就需要管理，以前行情好的时候，管理粗放依然可以活得比较滋润，现在大环境变了，要靠管理出效益。比如风险管理，如何设计合理的风险管理机制，并有效落实；比如激励机制设计，如何最大化地激励员工的创造力，优胜劣汰；比如监督审计制度，所有制度都需要人来落实，而最后的保障就是监督审计制度，最近万达高级副总裁被抓，很好地说明这一点，一把手可以具体业务都不管，但一定要管监督审计，让各项制度落到实处。

二是资金成本低的公司。融资租赁行业毕竟是资金密集型的行业，资金是非常重要的，体现在两个方面，一是能获得足够多的资金，二是资金成本足够低。曾经租赁业价格非常贵，实体经济也能承受，因为实体经济赚得够多，而现阶段，社会整体融资成本均在下行，银行也在抢融资租赁的客户，融资成本高的租赁公司便会面临无客户可做的窘境，而自然面临淘汰。资金成本低的公司可以向下兼容，比如金租现在纷纷布局小微企业业务，这之前是某些商租的专利，金租入局之后导致这一行业卷得不行，收益一再下降，导致部分成本高的租赁公司退出这一市场。

三是有特殊资源禀赋的公司。曾经只要有钱就能成立租赁公司，有些也能活得很好，现在这样的能成功的几乎成为奢望。新成立的租赁公司大多有实力比较强的股东背景，这些股东背景也许是行业的引领者，如电力央企的租赁公司，独领新能源大发展之风骚，逆势增长，也许是母公司强大的协同能力，如平安租赁借助平安集团在金融领域的深耕和遍布全国的营销网络，迅速做大等等。以上说的这三者是相互依存，互相促进的，管理能力强和有特殊资源禀赋的公司，自然经营业绩优秀，能获得更多的成本低的授信，更多便宜的资金，使公司有更多的精力来加强管理能力，形成自己的项目选择偏好，否则就只能变成银行的业务部门。

　　租赁公司现在比较流行谈转型，这也是在洗牌背景下的主动或被动之举，在转型过程中，除了发挥以上方向上固有的特长以外，最重要的是要少犯错，存量市场竞争激烈，自己少犯错，对手多犯错，最后赢家就是自己，二八法则，赢家通吃适用于很多行业。

（文章来源：周江1 在险峰）

就外商系融资租赁公司来讲，有以下几个融资途径：

1、资本金及股东拆借——这部分可以不产生任何成本，适合实力较强，且资本运作较好的股东。

2、银行贷款——这是一般的融资途径，以中长期流贷为主。

3、内保外贷——仅适用于外商系的融资租赁公司，通过融租租赁业务，通过境内银行开具融资性保函做担保，从境外银行引入资金。

4、转租赁——将自己的融资租赁资产转给其他融资租赁公司，类似于资产证券化，但是成本更高。外来融资租赁借本地融资租赁做通道的话，更合适一些。

5、资产证券化——未来将是融资租赁行业的一个重要融资手段，但是在开增票和纳税上，还是有很多问题，导致目前做成的很少。

6、上市——直接融资，成本更低，但是门槛较高。

目前，融资租赁公司资金来源主要是股东的资本金，日常的流动资金或项目资金则多数来自银行融资。

1.追加资本金，是拓展资金来源的最直接方式。

2.进入银行间同业拆借市场，是租赁企业解决资金头寸、应对不时之需的一个重要途径。

3.中国融资租赁企业较大程度上依赖于银行的资金支持。

4.发行企业债券，是租赁企业直接融资的重要手段。

5.上市筹资，是各类融资租赁公司增强实力、提高直接融资能力的战略性举措。

6.通过保理手段盘活自身资产，是租赁企业调整资产结构、解决资金急需的一个重要方式。

7.租赁基金是一种将基金投资人的投资专门投向融资租赁交易的投资基金。

8.信托公司以设立信托计划的方式募集信托资金，将其运用于融资租赁业务，通过严格专业化、流程化的管理，通过定期收取租金实现信托收益，为社会投资人提供安全、稳定回报的理财服务。

金融租赁的话

同业拆借大概占到80%-90%

然后就是背靠母行，和其他银行交叉授信。比如工行对农银租赁授信，农行再对工银租赁授信。

还有就是金融债券。招银，华融比较多

境外外汇借款，发外债。这一般就是那种做飞机轮船的业务，需要大量美元的。工银民生比较常见。

1、充分考虑风险与收益

企业通过融资得到发展所需的资金，这是企业进行融资的目的。不过，往往很多企业在融资时考虑更多的是能够给企业带来多大的收益，而忽略了融资中可能存在的风险。成功的融资是将收益与风险做到匹配，不会出现风险过大的问题。

2、融资规模不能盲目融资并不是越多越好，而是以适合企业实际情况为标准。

过多的融资会造成融资成本的加大，使企业负债过多，增加自身的风险。如果融资不足，则会影响企业正常的经营，因此企业要根据自身的实际情况，做到适合的融资规模。

3、选择最适合的融资方式

目前有众多的融资方式可供企业选择，不过并不是每一种方式都适合所有的公司，所以企业要想成功融资，就要在分析自身特点的同时，选择适合自己的融资方式，以免对企业以后的发展造成影响。

1.直接融资租赁

中租根据承租企业的选择，向设备制造商购买设备，并将其出租给承租企业使用。租赁期满，设备归承租企业所有。

适用于固定资产、大型设备购置；企业技术改造和设备升级。

2.售后回租

承租企业将其拥有的设备出售给中租，再以融资租赁方式从中租租入该设备。中租在法律上享有设备的所有权，但实质上设备的风险和报酬由承租企业承担。

适用于流动资金不足的企业；具有新投资项目而自有资金不足的企业；持有快速升值资产的企业。

3.厂商租赁

厂商租赁是设备制造厂商与中租结成战略合作伙伴，以融资租赁方式为购买其产品的客户进行融资，并进行后续设备资产管理的一种业务模式。

适用于设备制造厂商。

4.杠杆租赁

由中租牵头作为主干公司，为一个超大型的租赁项目融资的租赁方式。中租通过成立一家项目公司，通过投入租赁物购置款项的部分金额，即以此作为财务杠杆，为租赁项目取得全部资金。

适用于飞机、轮船、通讯设备和大型成套设备的融资租赁。

5.联合租赁

中租与国内其他具有租赁资格的机构共同作为联合出租人，以融资租赁的形式将设备出租给承租企业。

合作伙伴一般为租赁公司、财务公司或其他具有租赁资格的机构。

6.委托租赁

中租接受委托人的资金或租赁标的物，根据委托人的书面委托，向委托人指定的承租人办理融资租赁业务的一种租赁方式。租赁期内租赁物的所有权归委托人。

此模式可实现与投资机构、优势企业进行租赁投资合作。

7.转租赁

转租赁是以同一物件为标的物的融资租赁业务。在转租赁业务中，中租从其他出租人处租入租赁物件再转租给承租人，租赁物的所有权归第一出租方。

随着国家对金融公司的收紧，现在想要注册一家融资租赁公司的可能性不是很大，但是有好多的老板为了业务需要融资租赁公司，这样您只有通过收购目前市面上的融资租赁公司。现在来看只有全国只有深圳这个区域还可以勉强变更，这个区域变更还需要有强硬的关系。

下面我就讲一下融资租赁公司的类型以及变更需要具备的条件：

一种：内资融资租赁只需办理工商、董事会、监事会股东权益的转让，以及股东信息变更ZD备案

二种：外资的融资租赁公司，这种属于（港，澳，台）外资企业直接控股的，如果变更这种公司则需要注意一下几点

（1）外商投资企业备案信息变更

（2）金融租赁公司董事会、监事会变更

（3）变更股东权益对董事会的影响

三种：中外合资的融资租赁公司，这种企业需要外资公司直接控股，控股比例大于百分之五十一，一般需要一家外资企业和一家内资企业组成的融资租赁公司，现在变更需要变更两家融资租赁公司。

以上就是融资租赁公司的几个类型，有需要内资；外资；合资融资租赁公司可以找我，不在金融办失联名单的融资租赁都有，所有风险都规避清晰，以及金融办失联名单移除业务都可以做。